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- Et si le règne du dollar touchait à sa fin ?
- Le vent tourne pour le dollar avec les derniers conflits géopolitiques
- Qui succèdera au dollar ? Le dénouement approche
- Le BRICS trône au sommet du PIB global
- La machine financière chinoise en plein déploiement
- Le cauchemar d’une dédollarisation mondiale
- Les BRICS mènent la danse de la dédollarisation
- Au tour du Brésil de rejoindre la danse du changement
- Le Brésil écrit son chapitre dans la saga de la monnaie
- Le ballet des devises continue
- L’ours russe s’éloigne du dollar tout en douceur
- Alternatives monétaires et sanctions financières, l’ours danse
- La Russie face à la technologie blockchain
- Le dirham fait son entrée
- La Chine, un maître des échiquiers économique
- Le CIPS, un poids lourd monétaire made in China
- Le yuan, un concurrent redoutable au dollar
- L’obsession dorée de la Chine
- La marche inébranlable du Bitcoin
- Bitcoin: un remède au monopole du dollar et du réseau SWIFT
Et si le règne du dollar touchait à sa fin ?
Combien de temps pensez-vous que le dollar, qui depuis la Seconde Guerre mondiale domine en maître, peut continuer son règne ? Au cœur des réserves de devises des banques centrales, il trône avec 58% de parts, suivi de l’euro qui en compte 21%.
Le vent tourne pour le dollar avec les derniers conflits géopolitiques
Les turbulences géopolitiques, notamment avec l’incursion russe en Ukraine, ont suscité chez plusieurs pays l’élan nécessaire pour délaisser le billet vert. La nostalgie des BRICS (Brésil, Russie, Inde, Chine et Afrique du Sud) a encouragé un retour à l’utilisation de monnaies nationales.
Néanmoins, Rome n’a pas été construite en un jour, et le dollar reste ainsi l’acteur privilégié des réserves de change, de la facturation commerciale et des transactions internationales.
Qui succèdera au dollar ? Le dénouement approche
Évidemment, un processus de dédollarisation significatif va prendre du temps, et tout comme l’éclosion d’une nouvelle monnaie de réserve internationale. Serait-ce l’or ? Le yuan ? Une CBDC ? Le très plébiscité Bitcoin, dont nous venons de discuter ?
Ce qui est certain, c’est que l’éclosion économique des BRICS sur l’échiquier mondial n’a rien d’anodin. Il est inévitable que la domination du dollar recevra un coup. Quand ? Tôt ou tard.
Le BRICS trône au sommet du PIB global
Rappelons que l’économie chinoise a déjà dépassé celle des États-Unis en termes de parité du pouvoir d’achat. D’autant plus, l’industrie chinoise produit près de la moitié de l’industrie mondiale, un exploit similaire à la somme des États-Unis, du Japon et de l’Allemagne.
Pris ensemble, les BRICS génèrent 31,5 % du PIB mondial, devançant d’un cheveu le G7, avec 30,7 %. Et avec l’arrivée de l’Éthiopie, de l’Égypte, de l’Iran, de l’Arabie saoudite et des Émirats arabes unis, cette avance ne peut que se creuser.
La machine financière chinoise en plein déploiement
Signe avant-coureur de l’abandon du dollar par les nations en plein essor, l’installation du système chinois de paiements internationaux CIPS (un mécanisme de règlement en yuan) qui compte 119 participants directs et 1 304 participants indirects partout dans le monde.
Le cauchemar d’une dédollarisation mondiale
Un tel scénario serait désastreux pour les États-Unis. Le vertige du déficit commercial américain, sans la béquille du dollar, deviendrait intenable. Emprunter deviendrait aussi un luxe difficilement accessible.
Voici l’état actuel de la dette gouvernementale américaine :
- 2008 : 10 000 milliards de dollars
- 2023 : 34 000 milliards de dollars
Cela représente une charge de dette supplémentaire de 70 000 dollars par américain en à peine 15 ans. Si le dollar tombe en disgrâce, l’escalade de la dette publique américaine, actuellement un tiers de la dette publique mondiale, sera sérieusement freinée.
Les BRICS mènent la danse de la dédollarisation
Ces conséquences de la dédollarisation ne sont pas des menaces en l’air. Les BRICS ont déjà commencé à prendre les mesures nécessaires pour ce changement de paradigme monétaire.
Au tour du Brésil de rejoindre la danse du changement
Les mouvements de notre chère planète financière ne sont pas du goût de tout le monde. Songeons à notre ami, le président brésilien. Il avance à pas feutrés vers la dédollarisation, bien que d’une allure tranquille.
« Chaque soir, sans faute, un mystère hante mes rêveries : pourquoi tous mes échanges commerciaux sont-ils orchestrés en dollar? », se plaignait-il en avril dernier, lors d’une visite chez notre bonne vieille « Banque des BRICS », nichée au cœur de Shanghai.
« Qui a proclamé que le dollar remplacerait l’or en tant que mesure universelle de valeur ? Pourquoi ne gérerions-nous pas nos affaires dans le langage de nos propres monnaies ?« , martelait-il ensuite, récoltant une salve de bravos.
Le Brésil écrit son chapitre dans la saga de la monnaie
Le temps a passé depuis ce discours passionné. La Banque centrale brésilienne a établi un pont avec la Banque populaire de Chine (PBOC). Un accord qui permet aux deux nations de commercer grâce à leurs propres flottes monétaires. Un précieux allié, la Chine, qui est aussi son plus grand accordéon d’exportation. La préséance du dollar dans la chambre des secrets brésilienne décroît sans surprise depuis 2018. La mue du Brésil est en cours, cher amis.
Le ballet des devises continue
Ailé par la brise du changement, le Brésil aligne ses pas sur ceux de la Chine. Les actes de commerce non enrobés de dollars poursuivent leur essor, atténuant ce faisant la dépendance du Brésil à l’empire du dollar. Indubitablement, on assiste à un rituel d’émancipation monétaire dont les répercussions se feront sentir à moyen terme.
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L’ours russe s’éloigne du dollar tout en douceur
Ces temps-ci, en Russie, le dollar perd de son éclat devant le yuan. C’est ce qui ressort des chiffres partagés récemment par le président russe.
« En septembre de cette année, la situation est la suivante : le rouble est à 40 %, le yuan à 33 % et l’utilisation combinée du dollar et de l’euro est à 24 %. Avant, c’était 87 %, maintenant, c’est 24 %. », tels étaient les propos clairs du président russe.
Alternatives monétaires et sanctions financières, l’ours danse
Depuis 2023, le yuan chinois a renversé le dollar américain en tant que la devise la plus échangée en Russie. L’ours russe chérit désormais l’or et le billet rouge, faisant de ces deux-là ses actifs de réserve privilégiés. Hem, hem, l’oncle Sam n’a laissé que des miettes dans la dette américaine. Depuis environ 2014, la Russie met en place des stratégies anti-dollar. Pourquoi ? En voilà une belle question ! Les sanctions financières ont érodé les réserves de change de la Russie, gelant des milliards de dollars/euros. Cela ne se passe pas inaperçu, surtout en Russie.
La Russie face à la technologie blockchain
Il y a du nouveau du côté de la banque centrale russe. Elle s’intéresse de plus en plus à la blockchain et aux monnaies numériques. Le président russe n’oublie pas de le souligner : « En ce qui concerne les transactions internationales, nous nous convertissons de plus en plus à des solutions avancées, y compris celles impliquant la blockchain et les CBDC. » Ah, la mystérieuse cryptomonnaie ! On ne sait pas encore si le président russe faisait allusion au Bitcoin. Mais que les choses soient claires, jusqu’à présent, le mot « Bitcoin » n’a jamais franchi ses lèvres. De plus, un projet de CBDC « retail » est actuellement en cours. Quant à la CBDC « wholesale », elle résulte des travaux de la banque des règlements internationaux (BRI).
Le dirham fait son entrée
Cependant, la Russie ne semble guère fascinée par les produits indiens. Résultat : la roupie n’apparaît pas comme une bonne idée pour la réserve de la Banque Centrale Russe. Elle se voit alors substituée par le dirham des Émirats arabes unis, nouveau partenaire commercial de l’Inde.
La Chine, un maître des échiquiers économique
Boudeuse de l’Inde parmi les fondateurs des BRICS, mais déjà en bon termes avec plus de quarante banques centrales à travers le globe, elle a installé ses propres lignes de swap bilatérales.
Le CIPS, un poids lourd monétaire made in China
N’oublions pas son propre réseau de tuyauterie financière, cette charmante machine qu’est le CIPS. Quid est-ce donc, vous demandez-vous? Simplement un système international de paiements opérant en yuan qui connecte aujourd’hui 119 participants directs et pas moins de 1 304 participants indirects à travers le monde. Qui l’aurait cru?
Le yuan, un concurrent redoutable au dollar
Un petit retour en 2023 et – surprise – le yuan s’annonce comme la monnaie transfrontalière la plus usitée en Chine, reléguant l’omnipotent dollar en seconde position. Certes, la Chine a réduit ses réserves en bons du Trésor US de 40% en dix ans, mais elles dépassent toujours le seuil confortable des 800 milliards de dollars. Pas de panique donc pour nos amis américains.
L’obsession dorée de la Chine
Mais parlons trésor. Les banques centrales chinoises semblent avoir un faible pour l’or, vous ne trouvez pas ? Depuis que la Fed a décrété la planche à billets (QE) opérationnelle, elles battent des records historiques d’achat d’or. Imaginons un instant la voie ferrée de ces lingots dorés, auréolés d’un prometteur éclat économique.
La marche inébranlable du Bitcoin
Face aux titans que sont les États-Unis et la Russie, il est intéressant d’envisager comment le programme de CBDC pourrait jouer les infiltrateurs. Quel rôle la BRI jouera-t-elle dans ce match de roulette russe ? Et la grande question du jour, comment assurer qu’aucun pays ne subira le même sort que celui connecté au réseau SWIFT ?
Bitcoin: un remède au monopole du dollar et du réseau SWIFT
Le bitcoin se profile comme un sérieux concurrent au réseau SWIFT ainsi qu’au dollar. C’est une prouesse à garder en tête: si le bitcoin devait se substituer aux réserves de change (~12 000 milliards $) et à l’or (~14 000 milliards $), tu regardes du côté d’un bitcoin dont la valeur serait… reste à calculer. Quelque chose à digérer, non ?
